Definição de transformação de maturidade investopedia forex

Financiamento de investimentos Enciclopédia Bancos L Transformação de Liquidez Um tipo de transformação que envolve o uso de dívidas de curto prazo como depósitos para financiar investimentos de longo prazo como empréstimos. Em outras palavras, é um processo de intermediação usado por bancos e intermediários similares para mitigar o chamado problema de execução ou de liquidez. Na prática bancária, isso envolve a emissão de créditos financeiros diretos líquidos ea aceitação de créditos indiretos menos líquidos - ou seja, o financiamento de investimentos líquidos com depósitos ainda mais líquidos. Os bancos dão aos depositantes acesso instantâneo ou de curto prazo aos seus fundos, enquanto eles fornecem aos mutuários fundos de longo prazo. Depositantes geralmente dispõem de seus fundos por transferência ou retirada para os seus próprios requisitos de liquidez e, como tal, não consideram a posição dos bancos de liquidez. Portanto, os bancos perseguem níveis suficientes de liquidez para freqüentes pedidos de pagamento (esperados e inesperados). Habitualmente, os bancos detêm uma pequena fração das reservas de caixa para atender às retiradas com base no pressuposto de que apenas um pequeno número de depositantes vai querer dispor de seus fundos em qualquer ponto no tempo. Em termos simples, a intermediação de liquidez é uma tentativa dos bancos de gerar retorno através de descasamentos de liquidez entre ativos e passivos. A transformação de liquidez é uma das funções centrais dos bancos. Veja também ... Finanças de investimento Enciclopédia Bancária C Transformação de crédito Um tipo de transformação que envolve um risco de crédito dos bancos. Geralmente, é realizado investindo em títulos que têm uma menor posição de crédito e, portanto, um rendimento mais elevado do que os instrumentos de financiamento dos bancos. Em termos simples, a intermediação de crédito é uma tentativa dos bancos de gerar retornos através de descasamentos de crédito entre ativos e passivos. Um banco pode aproveitar as oportunidades de arbitragem e irregularidades no mercado através de transações de transformação de crédito. Por exemplo, o banco pode realizar transformação de crédito através de empréstimos a mutuários de AA enquanto emite obrigações AAA. Além disso, os bancos podem usar derivativos como uma ferramenta chave de suas estratégias de transformação de crédito. Para isso, utilizam a securitização com derivativos de crédito incorporados, além de swaps de risco de crédito específicos de nome para reduzir o risco (eo capital total) em suas carteiras de investimento de crédito. Eles se concentram em lidar com cada parcela como um derivativo. O processo de transformação de crédito é um tipo de processo de intermediação de crédito (que também consiste na transformação de tamanho e transformação de maturidade). A transformação de crédito é um processo dinâmico e requer ajustes finos constantes em resposta às condições de mercado e evolução. Veja também..